Medidas prácticas para evitar que su dinero se desvanezca
Mira, no existe una fórmula mágica. Cualquiera que le diga que tiene una cobertura contra la inflación "garantizada" está mintiendo o intentando venderle algo. Pero eso no significa que estés indefenso, ni mucho menos.
Las matemáticas básicas son sencillas: si la inflación es del 4% y su dinero gana el 1%, está perdiendo el 3% anual en poder adquisitivo real. El objetivo es invertir esa ecuación: encontrar formas de obtener rendimientos que superen la inflación, al menos a largo plazo.
El principio clave: Piense en "rendimientos reales": lo que gana menos la inflación. Un rendimiento del 7% suena genial hasta que te das cuenta de que la inflación fue del 5%, lo que te deja con sólo un 2% de crecimiento real.
Cada estrategia a continuación implica compensaciones. Más seguridad normalmente significa menores retornos. Los rendimientos más altos suelen significar más volatilidad o menos liquidez. No hay nada gratis, pero definitivamente existen formas más inteligentes de posicionarse.
Durante el siglo pasado, el mercado de valores estadounidense ha tenido un rendimiento de alrededor del 10% anual antes de la inflación, y aproximadamente del 7% después. Ése es el mejor historial a largo plazo de cualquier clase de activo importante. ¿El truco? Podrías perder entre un 30% y un 40% en un mal año. ¿Puedes soportar eso?
Los datos son bastante convincentes. Según una investigación de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York, las acciones han superado la inflación en aproximadamente el 70% de todos los períodos de 10 años desde 1928. Si ampliamos esa cifra a 20 años, estará más cerca del 100%.
Fuente: NYU Stern - Rentabilidad histórica de acciones, bonos y letras
Mi opinión honesta: Para la mayoría de las personas, un fondo indexado de mercado total de bajo costo (como el VTI de Vanguard o el FSKAX de Fidelity) debería ser el núcleo de su estrategia de lucha contra la inflación. La parte difícil no es elegir el fondo; no es vender por pánico cuando las cosas se ponen aterradoras.
La propiedad ha sido una herramienta de creación de riqueza durante milenios. Los alquileres y los valores de las propiedades tienden a aumentar con la inflación, y usted puede utilizar el apalancamiento: comprar una propiedad de $500 000 con $100 000 de pago inicial significa que obtendrá ganancias sobre los $500 000 completos.
Según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis, los precios de las viviendas en Estados Unidos han seguido aproximadamente la inflación a muy largo plazo, con importantes variaciones regionales. Pero si se suman los ingresos por alquiler y el pago de la hipoteca, los rendimientos pueden ser bastante atractivos.
Fuente: FRED - Índice nacional de precios de viviendas de EE.UU. UU. de S&P/Case-Shiller
Alternativa: Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) le permiten invertir en carteras de propiedades con tan solo $100. Menos práctico, más diversificado, pero también más correlacionado con el mercado de valores.
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación son bonos del gobierno de EE.UU. UU. cuyo principal se ajusta con el IPC. Si la inflación es del 3%, su capital aumenta un 3%. Básicamente, tiene la garantía de no perder poder adquisitivo.
Fuente: TreasuryDirect - Valores del Tesoro protegidos contra la inflación
Los bonos de ahorro Serie I son realmente una de las mejores ofertas que el gobierno ofrece a la gente común y corriente. La tasa se ajusta cada 6 meses según la inflación. En 2022, pagaron más del 9%. El límite es de 10.000 dólares por persona al año, que es el principal inconveniente.
Fuente: TreasuryDirect - Bonos de Ahorro Serie I
El oro es la clásica protección contra la inflación: se ha considerado valioso durante 5.000 años y ningún banco central puede imprimir más. Eso sí, tiene largos períodos en los que no hace absolutamente nada. El oro alcanzó su punto máximo en 1980 y no volvió a alcanzar ese nivel (en términos reales) hasta 2008.
Fuente: Consejo Mundial del Oro - Datos del mercado del oro
La opinión de consenso: 5-10% de una cartera en materias primas/oro puede proporcionar una diversificación útil, pero no debería ser su estrategia principal.
Esto suena cursi pero es realmente cierto. Las habilidades que exigen salarios más altos son la mejor protección contra la inflación porque:
En períodos inflacionarios, las personas con poder de negociación obtienen aumentos. Las personas que no lo tienen ven cómo se erosiona su poder adquisitivo.
La inflación significa que los dólares futuros valen menos que los dólares actuales. Entonces:
La inflación golpea más fuerte si sus gastos fijos crecen más rápido que sus ingresos. Algunos movimientos prácticos:
La situación de cada persona es diferente, pero he aquí algunos marcos que los planificadores financieros suelen analizar. Estas son ilustraciones, sin prescripciones: ajuste según su edad, objetivos, tolerancia al riesgo y activos existentes.
Una menor volatilidad probablemente siga el ritmo de la inflación, pero probablemente no lo hará rico.
El clásico enfoque "60/40 evolucionado", con más conciencia sobre la inflación.
Máxima ventaja, pero prepárese para caídas de más del 40% ocasionalmente.
Descarga de responsabilidad: Este es contenido educativo, sin asesoramiento financiero. Su situación personal es única y puede requerir orientación profesional. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, etc.
Fuente: El "Análisis cuantitativo del comportamiento de los inversores" anual de DALBAR encuentra consistentemente que los inversores promedio tienen un rendimiento significativamente inferior al de los fondos en los que invierten debido a malas decisiones en el momento oportuno.
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