Des mesures pratiques pour empêcher votre argent de fondre
Écoutez, il n'y a pas de solution miracle. Quiconque vous dit qu’il a une couverture « garantie » contre l’inflation ment ou essaie de vous vendre quelque chose. Mais cela ne veut pas dire que vous êtes impuissant, loin de là.
Le calcul de base est simple : si l’inflation est de 4 % et que votre argent rapporte 1 %, vous perdez 3 % par an en pouvoir d’achat réel. L’objectif est d’inverser cette équation : trouver des moyens d’obtenir des rendements supérieurs à l’inflation, du moins à long terme.
Le principe clé : Pensez aux « rendements réels » : ce que vous gagnez moins l’inflation. Un rendement de 7 % semble formidable jusqu’à ce que vous réalisiez que l’inflation était de 5 %, ce qui ne vous laisse qu’une croissance réelle de 2 %.
Chaque stratégie ci-dessous implique des compromis. Plus de sécurité signifie généralement des rendements inférieurs. Des rendements plus élevés signifient généralement plus de volatilité ou moins de liquidité. Il n’y a pas de repas gratuit, mais il existe certainement des moyens plus intelligents de vous positionner.
Au cours du siècle dernier, le marché boursier américain a enregistré un rendement annuel d’environ 10 % avant l’inflation, et d’environ 7 % après. Il s’agit du meilleur historique à long terme de toutes les grandes classes d’actifs. Le piège ? Vous pourriez perdre 30 à 40 % au cours d’une mauvaise année. Pouvez-vous supporter ça ?
Les données sont assez convaincantes. Selon une étude de la Stern School of Business de NYU, les actions ont battu l'inflation sur environ 70 % de toutes les périodes de 10 ans depuis 1928. Si l'on prolonge cela à 20 ans, on se rapproche de 100 %.
Source: NYU Stern - Rendements historiques des actions, obligations et bons
Mon point de vue honnête : Pour la plupart des gens, un fonds indiciel de marché global à faible coût (comme le VTI de Vanguard ou le FSKAX de Fidelity) devrait être au cœur de leur stratégie de lutte contre l'inflation. Le plus difficile n’est pas de choisir le fonds – il ne s’agit pas de vendre en panique lorsque les choses deviennent effrayantes.
La propriété est un outil de création de richesse depuis des millénaires. Les loyers et la valeur des propriétés ont tendance à augmenter avec l'inflation, et vous pouvez utiliser l'effet de levier : acheter une propriété de 500 000 $ avec 100 000 $ d'acompte signifie que vous réalisez des gains sur la totalité des 500 000 $.
Selon la Banque de réserve fédérale de Saint-Louis, les prix de l'immobilier aux États-Unis ont à peu près suivi l'inflation sur le très long terme, avec d'importantes variations régionales. Mais ajoutez les revenus locatifs et le remboursement de l’hypothèque, et les rendements peuvent être très attractifs.
Source: FRED - S&P/Case-Shiller Indice national des prix de l'immobilier aux États-Unis
Alternative: Les fiducies de placement immobilier (REIT) vous permettent d'investir dans des portefeuilles immobiliers avec aussi peu que 100 $. Moins pratique, plus diversifié, mais aussi plus corrélé à la bourse.
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation sont des obligations du gouvernement américain dont le principal s'ajuste en fonction de l'IPC. Si l'inflation est de 3 %, votre capital augmente de 3 %. En principe, vous avez la garantie de ne pas perdre de pouvoir d'achat.
Source: TreasuryDirect - Titres du Trésor protégés contre l'inflation
Les obligations d’épargne de série I sont véritablement l’une des meilleures offres proposées par le gouvernement aux citoyens ordinaires. Le taux est ajusté tous les 6 mois en fonction de l'inflation. En 2022, ils payaient plus de 9 %. La limite est de 10 000 $ par personne et par an, ce qui constitue le principal inconvénient.
Source: TreasuryDirect - Obligations d'épargne série I
L’or est la couverture classique contre l’inflation : il est considéré comme précieux depuis 5 000 ans et aucune banque centrale ne peut en imprimer davantage. Cela dit, il y a de longues périodes où il ne fait absolument rien. L’or a culminé en 1980 et n’a atteint ce niveau (en termes réels) qu’en 2008.
Source: Conseil mondial de l'or - Données sur le marché de l'or
Le point de vue consensuel : 5 à 10 % d'un portefeuille en matières premières/or peut fournir une diversification utile, mais cela ne devrait pas être votre stratégie principale.
Cela semble ringard mais c’est vraiment vrai. Les compétences qui génèrent des salaires plus élevés constituent la meilleure protection contre l’inflation car :
En période d’inflation, les personnes ayant un pouvoir de négociation obtiennent des augmentations. Les gens qui n’en ont pas voient leur pouvoir d’achat s’éroder.
L’inflation signifie que les dollars futurs valent moins que les dollars d’aujourd’hui. Donc:
L’inflation frappe plus durement si vos dépenses fixes augmentent plus rapidement que vos revenus. Quelques gestes pratiques :
La situation de chacun est différente, mais voici quelques cadres dont les planificateurs financiers discutent souvent. Ce sont des exemples et non des prescriptions : ajustez en fonction de votre âge, de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de vos actifs existants.
Une volatilité plus faible suivra probablement le rythme de l'inflation, mais ne vous rendra probablement pas riche.
L’approche classique « 60/40 évoluée », avec une plus grande prise en compte de l’inflation.
Hausse maximale, mais préparez-vous à des baisses de plus de 40 % de temps en temps.
Clause de non-responsabilité: Il s’agit d’un contenu éducatif et non de conseils financiers. Votre situation personnelle est unique et peut nécessiter des conseils professionnels. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, etc.
Source : L'« Analyse quantitative du comportement des investisseurs » annuelle de DALBAR révèle systématiquement que les investisseurs moyens sous-performent considérablement les fonds dans lesquels ils investissent en raison de mauvaises décisions de timing.
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? Qu’est-ce que l’inflation ?La première étape pour lutter contre l’inflation consiste à comprendre ce qui se passe réellement. Ajoutez notre tableau de bord à vos favoris et enregistrez-vous périodiquement - à la fois pour votre pays d'origine et pour tous les endroits où vous envisagez d'investir ou de voyager.