Практические шаги, которые помогут не дать вашим деньгам исчезнуть
Слушай, волшебной пули не существует. Любой, кто говорит вам, что у них есть «гарантированная» защита от инфляции, либо лжет, либо пытается вам что-то продать. Но это не значит, что вы беспомощны – вовсе нет.
Основная математика проста: если инфляция составляет 4%, а ваши деньги приносят 1%, вы теряете 3% в год реальной покупательной способности. Цель состоит в том, чтобы перевернуть это уравнение – найти способы получения прибыли, которая превзойдет инфляцию, по крайней мере, в долгосрочной перспективе.
Ключевой принцип: Подумайте о «реальной прибыли» — о том, сколько вы зарабатываете за вычетом инфляции. Доходность в 7% звучит великолепно, пока вы не поймете, что инфляция составила 5%, а реальный рост составил всего 2%.
Каждая стратегия, представленная ниже, предполагает компромиссы. Большая безопасность обычно означает меньшую доходность. Более высокая доходность обычно означает большую волатильность или меньшую ликвидность. Бесплатного обеда не бывает, но определенно есть более разумные способы позиционировать себя.
За последнее столетие доходность фондового рынка США составляла около 10% ежегодно до инфляции и примерно 7% после нее. Это лучший долгосрочный послужной список среди всех крупных классов активов. Подвох? В плохой год вы можете потерять 30-40%. Вы можете это переварить?
Данные довольно убедительны. Согласно исследованию Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, акции опережали инфляцию примерно в 70% всех 10-летних периодов, начиная с 1928 года. Расширьте это число до 20 лет, и оно будет ближе к 100%.
Источник: NYU Stern – историческая доходность акций, облигаций и векселей
Мой честный вывод: Для большинства людей недорогой общий рыночный индексный фонд (например, VTI Vanguard или FSKAX Fidelity) должен стать их стратегией борьбы с инфляцией. Самое сложное не в том, чтобы выбрать фонд, а в том, чтобы не паниковать, когда ситуация становится пугающей.
Недвижимость была инструментом создания богатства на протяжении тысячелетий. Арендная плата и стоимость недвижимости, как правило, растут вместе с инфляцией, и вы можете использовать кредитное плечо: покупка недвижимости стоимостью 500 тысяч долларов с первоначальным взносом в 100 тысяч долларов означает, что вы получаете прибыль со всех 500 тысяч долларов.
По данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, цены на жилье в США в долгосрочной перспективе примерно соответствуют инфляции, со значительными региональными различиями. Но добавьте к этому доход от аренды и выплаты по ипотеке, и доходность может оказаться весьма привлекательной.
Источник: FRED - Национальный индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США
Альтернатива: Инвестиции в недвижимость (REIT) позволяют вам инвестировать в портфели недвижимости на сумму всего 100 долларов. Менее практичный, более диверсифицированный, но также более коррелирующий с фондовым рынком.
Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, представляют собой государственные облигации США, основная сумма которых корректируется в зависимости от индекса потребительских цен. Если инфляция составляет 3%, ваша основная сумма вырастет на 3%. По сути, вы гарантированно не потеряете покупательную способность.
Источник: TreasuryDirect - Казначейские ценные бумаги, защищенные от изменения
Сберегательные облигации серии I действительно являются одним из лучших предложений, которые правительство предлагает обычным людям. Ставка корректируется каждые 6 месяцев в зависимости от настроения. В 2022 году они заплатили более 9%. Лимит составляет 10 000 долларов США на человека в год, что является основным недостатком.
Источник: TreasuryDirect - Сберегательные облигации серии I
Золото является классическим средством защиты от инфляции: оно считается ценным на протяжении 5000 лет, и ни один центральный банк не может напечатать его больше. Тем не менее, бывают длительные периоды, когда он абсолютно ничего не делает. Золото достигло своего пика в 1980 году и не достигало этого уровня (в реальном выражении) до 2008 года.
Источник: Всемирный совет по золоту – Данные рынка золота
Согласованное мнение: 5-10% портфеля в сырьевых товарах/золоте могут обеспечить полезную диверсификацию, но это не должно быть вашей основной стратегией.
Это звучит банально, но это действительно так. Навыки, которые требуют более высокой заработной платы, являются лучшим средством защиты от инфляции, потому что:
В периоды инфляции люди, обладающие переговорной властью, получают повышение. Люди, не имеющие этого, наблюдают, как их покупательная способность падает.
Инфляция означает, что будущие доллары стоят меньше, чем сегодняшние доллары. Так:
Инфляция бьет сильнее всего, если ваши постоянные расходы растут быстрее, чем ваши доходы. Несколько практических шагов:
Ситуация у всех разная, но вот некоторые принципы, которые часто обсуждают специалисты по финансовому планированию. Это иллюстративные примеры, а не рекомендации — корректируйте их в зависимости от вашего возраста, целей, терпимости к риску и существующих активов.
Более низкая волатильность, скорее всего, будет идти в ногу с инфляцией, но, вероятно, не сделает вас богатыми.
Классический подход «развития 60/40», с большей осведомленностью об инфляции.
Максимальный потенциал роста, но иногда будьте готовы к просадкам более 40%.
Отказ от ответственности: Это образовательный контент, а не финансовый совет. Ваша личная ситуация уникальна и может потребовать профессионального руководства. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов и т. д.
Источник: Ежегодный «Количественный анализ положения снижается» DALBAR постоянно показывает, что среднестатистические инвесторы значительно отстают от фондов, в которые они инвестируют, из-за неудачных временных решений.
Если вы зашли так далеко, вот ваше домашнее задание:
Хотите основы? Начните здесь.
<- Что такое инфляция?Первым шагом к борьбе с инфляцией является понимание того, что происходит на самом деле. Добавьте нашу панель в закладки и периодически проверяйте ее — как для вашей родной страны, так и для любых мест, где вы думаете об инвестировании или путешествии.